一般资讯 / 基金简介

(1) 什么是基金?基金,包括互惠基金和单位信托基金,是筹集了许多投资者资金进行投资的工具。根据你投资的基金类型,你和其他投资者的资金会集中在不同类型的相关资产中,例如股票、债券和其他类似资产。基金经理决定基金投资于哪些资产或项目,而投资者则根据投资金额拥有基金的部分权益。这些信息摘自投资者及理财教育委员会(投委会)和钱家有道网站。欢迎访问网址了解详情:https://www.ifec.org.hk/web/tc/investment/investment-products/funds/index.page。(2) 什么是基金文件?在投资基金之前,请确保你已经阅读并清楚理解基金文件的内容,包括投资目的、限制、特性、风险披露、交易程序,基金收入与支出、过往表现等信息。你应该根据基金文件,而不是广告或其他营销信息,作出明智的投资决策。在进行任何投资之前,你可以通过我们的理财服务获取基金文件,包括基金说明书、基金单张、产品资料概要、年度报告、中期报告。你需要在投资之前阅读所有文件。想查看基金最新版本的基金文件,可以在你的目标中点击"当前财富总值" > 指定基金(适用于智动投资顾问服务),或者在你的现有基金持仓 > "基金资料"(适用于自选基金服务),那里会列出以下基金文件供你参考:基金说明书、基金单张、产品资料概要、年度报告、中期报告。详情请访问投资者及理财教育委员会(投委会)和钱家有道网站:https://www.ifec.org.hk/web/tc/investment/investment-products/funds/basics/offering-documents.page。(3) 投资基金有什么好处?投资基金提供一个简单而又有效的方法让你随着时间进行投资并累积财富。主要好处包括:
  • 专业管理:
基金由专业基金经理管理,他们的投资团队能够识别最佳投资机会并进行投资,以及根据基金的投资目的管理风险。基金经理拥有丰富的投资经验,他们能够获取第一手宏观和微观信息,以协助他们做出合适的投资决策。
  • 接触全球投资机会:
由于交易成本高昂、缺乏时间、信息和市场开放等因素,个人投资者可能比较难在香港以外的投资市场进行投资。通过一个简单的基金投资,投资者就有接触海外市场的投资机会。
  • 分散风险:
由于基金集合了许多投资者的资金,所以基金经理相对容易分散投资。分散投资到不同特性的投资产品有助于减低风险:一项投资所获得的盈利可以抵消另一项因为不可预期因素而导致的损失。高流动性及易于管理投资涉及风险。要了解风险详情,请参考相关常见问题。(4) 基金主要有什么种类?基金主要种类可以根据它们的资产类别进行区分,包括:
  • 货币市场基金:主要指投资短期货币市场工具(通常少于一年)的基金,例如政府债券、票据、银行存款,以及其他以不同货币计算的资产。
  • 固定收益/债券基金:主要指集中投资债券以及其他固定收益证券的基金,例如由政府、地方政府、企业及其他发行人推出的固定收益证券。
  • 股票基金:指进行股票投资的基金。投资的股票种类从本地到国际、蓝筹到小型公司股票不等。
  • 平衡基金:指投资多个资产类别的基金,包括但不限于:股票、固定收益以及货币市场工具,旨在达成一系列投资目标。
  • 使用衍生工具:在某些情况下,基金可能会使用认股权证及期货(挂钩证券、指数或利率),旨在达到不同目的(例如:投资、对冲/有效地管理投资组合)。
基于基金种类不一,所涉及的风险都会不同,你需要参阅相关基金的基金文件,以及参考相关的风险披露文件了解详情。(5) 不同股份类型的区别是什么?同一只基金可以有不同的股份类型,承担不同的权利和义务,以满足投资者不同的需求。股份类型可以通过派息政策、参考货币、对冲活动及其他相关标准区分:
  • 派息政策:
    • 资本累积:相关股息不会分派并再投资于基金内。
    • 派息:投资者会在基金预设的派息期(例如:每季、每月等)收到股息。根据基金派息政策,派息可能会以现金或基金单位进行。
  • 参考货币:同一只基金中,可能会有不同股份类型,它们的参考货币可能与基金的基准货币有区别(基准货币是指基金计价的货币单位)。而该股份类型的资产净值就是以其参考货币计算。
  • 对冲活动:对于参考货币同基金基准货币不同的股份类型而言,货币对冲股份类型所提供的货币对冲,有助将参考货币同基金基准货币之间的汇率波动减低。
(6) 基金的NAV怎样计算?NAV指基金的资产净值。这是基金的单位价格。它是由「总资产减去负债总额」再除以发行单位数量而定。取决于所投资的基金资产种类,NAV通常会每日或每月计算。NAV会随着基金所投资的相关资产而浮动。(7) 基金容易监察吗?通过投资基金,专业基金经理会帮你管理基金的投资项目。如果你想查看你所投资的基金的最新表现,可以:
  • 适用于智动投资顾问服务:去「投资」>「智动投资顾问」点击你的现时目标,然后再点击「现时财富资产」
  • 适用于自选基金服务:到「投资」>「自选基金」点击你的基金持仓,了解详情。
(8) 投资基金有什么主要风险?总括来说,投资基金的风险包括但不限于以下各项:
  • 一般投资风险
  • 相关资产风险
  • 集中风险
  • 杠杆风险
  • 衍生产品风险
  • 复杂产品风险
  • 以资本支付股息的风险
  • 新兴市场风险
  • 股票基金特有的风险
  • 债券基金特有的风险
  • 货币市场基金特有的风险
有关基金特有的风险和相关详细信息,请点击该基金以参考基金文件,也可以参考我们的「理财服务条款」以及风险披露。(9) 投资基金有什么费用和支出?投资基金通常会产生以下两类费用:
  • 交易费用(由投资者进行基金交易时支付)。例子包括:
(i) 认购费(ii) 赎回费(如有)
  • 持续费用(基金经理会直接从基金资产中扣除并反映于基金价格)。例子包括:
(i) 年度管理费用(ii) 表现费用(如有)你也可以浏览投资者及理财教育委员会(「投委会」)和錢家有道网站,了解更多信息:https://www.ifec.org.hk/web/tc/investment/investment-products/funds/basics/fees-and-charges.page请注意:现阶段,当你使用我们的理财服务时,将会产生以下费用:(i) 认购费(适用于智动投资顾问服务)和/或平台月费(适用于自选基金服务)(由我们收取,详情请参考「一般服务收费」)(ii) 年度管理费用(由基金经理收取)有关详细信息,请参考「理财服务条款」以及「一般服务收费」。你也可以参考相关基金文件(例如:基金章程、基金便览、产品资料概要)以了解每项基金的费用和收费详情。(10) 我怎样才能学到更多基金知识?你可以浏览投资者及理财教育委员会(投委会)和錢家有道网站,了解更多关于基金的内容:https://www.ifec.org.hk/web/tc/investment/investment-products/funds/index.page

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